Obligation Slovenska Sporitelna a.s. 0.75% ( SK4120014242 ) en EUR

Société émettrice Slovenska Sporitelna a.s.
Prix sur le marché 100 %  ⇌ 
Pays  Slovaquie
Code ISIN  SK4120014242 ( en EUR )
Coupon 0.75% par an ( paiement annuel )
Echéance 28/06/2024 - Obligation échue



Prospectus brochure de l'obligation Slovenská Sporitelna AS SK4120014242 en EUR 0.75%, échue


Montant Minimal /
Montant de l'émission /
Description détaillée Slovenská Sporite??a, a.s. est la plus grande banque de Slovaquie, filiale du groupe Erste Group.

L'obligation SK4120014242 émise par Slovenská Sporite??a AS en Slovaquie, libellée en EUR, avec un taux d'intéręt de 0,75% et une maturité initialement fixée au 28/06/2024, a été remboursée ŕ son prix nominal de 100% ŕ échéance.







KONECNÉ PODMIENKY

13. júna 2018


Slovenská sporitea, a.s.

Celková výska Ponuky: 10 000 000 EUR
Názov Dlhopisov: Dlhopisy SLSP FIX1 2024

ktoré budú vydané na základe Prospektu v rámci Programu vydávania Dlhopisov zo da 14. novembra 2017.

Emisný kurz: 100,00 %
ISIN: SK4120014242

Tieto Konecné podmienky boli pripravené na úcely § 121 ods. 10 Zákona o cenných papieroch a Clánku 5 ods. 4
Smernice o prospekte a na získanie úplných informácií musia by posudzované a vykladané spolocne so základným
prospektom (,,Prospekt") k Programu ­ ponukovému programu vydávania Dlhopisov, ktoré budú priebezne alebo
opakovane vydávané Slovenskou sporiteou, a.s. (,,Emitent"). Financné prostriedky získané z emisie Dlhopisov
budú pouzité na financovanie obchodných aktivít Emitenta, co predstavuje aj dôvod ich ponuky.
Prospekt a prípadné Dodatky k Prospektu sú prístupné v elektronickej forme na internetovej stránke Emitenta
(www.slsp.sk/cenne-papiere.html), ktorá je súcasou webového sídla Emitenta, a sú tiez dostupné k nahliadnutiu na
odbore Riadenia bilancie Emitenta, pricom oznam o bezplatnom sprístupnení bol uverejnený v Hospodárskych
novinách da 27. novembra 2017. Informácie o Emitentovi a Ponuke Dlhopisov sú úplné len na základe kombinácie
týchto Konecných podmienok a Prospektu a príslusného Dodatku k Prospektu. Súhrn emisie (pokia bude
vyhotovený) je prilozený k týmto Konecným podmienkam.
Prospekt schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím 100-000-071-288 / NBS1-000-017-514 zo da
21. novembra 2017. Dodatok c. 1 k Prospektu schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím 100-000-107-109 /
NBS1-000-024-797 zo da 28. mája 2018.
Táto cas Konecných podmienok sa musí cíta spolu so Spolocnými podmienkami uvedenými v Prospekte. Výrazy
pouzité v týchto Konecných podmienkach sú definované v casti Prospektu oznacenej ako ,,Dokumenty
k nahliadnutiu" a ,,Spolocné podmienky". Rizikové faktory súvisiace s Emitentom a Dlhopismi sú uvedené v casti
Prospektu oznacenej ako ,,Rizikové faktory".
V prípade, ze sú Konecné podmienky prelozené do iného jazyka, je v prípade výkladových sporov medzi znením
Konecných podmienok v slovenskom jazyku a znením Konecných podmienok v inom jazyku rozhodujúce znenie
v slovenskom jazyku.



1


CAS A: DOPLNENIA EMISNÝCH PODMIENOK DLHOPISOV
Táto cas Konecných podmienok spolu s bodom 9.1 (Údaje o cenných papieroch) Spolocných podmienok tvorí
emisné podmienky príslusnej emisie Dlhopisov.
9.1(a) Základné informácie, podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov
ISIN:
SK4120014242
Depozitár:
Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s.,
ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava
Menovitá hodnota:
1 000 EUR
Mena:
EUR
Názov:
Dlhopisy SLSP FIX1 2024
Celkový objem emisie:
10 000 000 EUR
Odhadovaný cistý výnos z emisie:
9 990 000 EUR
Celková výska Ponuky:
10 000 000 EUR
Emisný kurz v percentách:
100,00 %
Informácia o alikvotnom úrokovom výnose (AÚV):
Nepouzije sa.
Dátum emisie:
28. júna 2018
Prijatie na obchodovanie:
Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov
v Bratislave, a.s., so sídlom Vysoká 17, 811 06
Bratislava,
ICO:
00 604 054, zapísanú
v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I,
oddiel: Sa, vlozka císlo: 117/B o prijatie Dlhopisov
na jej regulovaný trh: regulovaný voný trh.
9.1(d) Výnos
Urcenie výnosu:
Dlhopisy sú úrocené fixnou úrokovou sadzbou pocas
celej doby jeho zivotnosti, a to vo výske 0,75 % p. a.
Výnos do splatnosti:
0,75 % p. a.
Frekvencia výplaty výnosov:
rocne
Dátum/Dátumy vyplácania výnosov:
28. júna
Dátum prvej výplaty výnosov:
28. júna 2019
Konvencia:
Act/Act
Zobrazovacia stránka:
Nepouzije sa.
Príslusná hodnota:
Nepouzije sa.



2


9.1(e) Splatnos Dlhopisov
Spôsob splatnosti:
jednorazovo
Dátum splatnosti:
28. júna 2024
Predcasné splatenie Emisie z rozhodnutia Emitenta:
Nepouzije sa. Emitent nie je oprávnený na základe

svojho rozhodnutia Dlhopisy predcasne splati
a vyplati pomernú cas úrokového výnosu
z Dlhopisov a/alebo akýkovek iný mimoriadny
výnos.
9.1(f) Platobné podmienky
Financné centrum:
Bratislava, TARGET
CAS B: DOPLNENIA PODMIENOK PONUKY A OSTATNÉ ÚDAJE
9.2
Podmienky ponuky
Typ Ponuky:
verejnou ponukou v Slovenskej republike
Forma Ponuky:
prostredníctvom vybraných pobociek Emitenta
a odboru Treasury Emitenta
Ponuka je urcená:
fyzickým osobám a právnickým osobám
Dátum zaciatku Ponuky:
13. júna 2018
Dátum ukoncenia Ponuky:
28. júna 2018
Opis postupu pre ziados:
Objednávky budú môc investori zadáva
prostredníctvom vybraných pobociek Emitenta
a odboru Treasury Emitenta.
Dátum vysporiadania:
28. júna 2018
Minimálna a maximálna výska objednávky:
Minimálna výska objednávky bola stanovená na 3
(tri) kusy Dlhopisov. Maximálna výska objednávky
nebola stanovená.
Poplatky úctované investorom:
Nepouzije sa.
Spôsob uspokojovania objednávok:
poda výsky a casu zadania objednávok, pricom po
naplnení Celkovej výsky Ponuky uz nebudú ziadne
alsie objednávky akceptované ani uspokojené.



3


9.3 Dodatocné informácie
Záujem fyzických a právnických osôb zúcastnených na
Emitentovi nie sú známe ziadne záujmy fyzických
emisii:
a právnických osôb zúcastnených na emisii.
Cieovým trhom pre Dlhopisy sú retailoví klienti
a právnické osoby a distribucným kanálom pre
Dlhopisy je osobný predaj na vybraných
obchodných miestach Emitenta, osobný predaj
prostredníctvom oddelenia privátneho bankovníctva
Emitenta a predaj prostredníctvom technických
zariadení cez odbor Treasury Emitenta, pricom
predaj bude zabezpecovaný ako predaj bez
poradenstva ako aj predaj prostredníctvom
poradenstva.
Informácie od tretích strán:
Nepouzije sa.
V Bratislave, da 13. júna 2018.
______________________
______________________
Ing Richard Kosecký
Ing. Róbert Herbec
poverená osoba
poverená osoba
Slovenská sporitea, a.s.
Slovenská sporitea, a.s.



4


SÚHRN EMISIE
Nizsie uvedený súhrn spa poziadavky Smernice o prospekte a Nariadenia, vrátane poziadaviek na obsah
uvedených v Prílohe XXII Nariadenia. Súhrn Emisie je zlozený z jednotlivých pozadovaných castí známych ako
,,Prvky". Tieto Prvky sú císlované v Oddieloch A ­ E (A.1 ­ E.7).
Tento Súhrn Emisie obsahuje vsetky Prvky, ktoré musia by zahrnuté do Súhrnu Emisie pre daný typ cenných
papierov a Emitenta. Pretoze niektoré Prvky nie je potrebné uvádza, môzu vzniknú medzery v císlovaní poradia
Prvkov.
Aj ke môze by pozadované, aby bol niektorý Prvok uvedený v Súhrne Emisie s ohadom na daný typ cenných
papierov a Emitenta, môze sa sta, ze nie je mozné poskytnú ziadne relevantné informácie týkajúce sa daného
Prvku. V tom prípade je v Súhrne Emisie uvedený krátky popis Prvku s poznámkou ,,Nepouzije sa".
Súhrn Emisie obsahuje niektoré informácie uvedené v hranatých zátvorkách, v ktorých nie sú doplnené konkrétne
údaje týkajúce sa Dlhopisov, ktoré budú vydané v zmysle Programu, alebo ktoré obsahujú len vseobecný popis
(resp. ich vseobecné zásady alebo alternatívy). Súhrn Emisie, pripravený v súlade s Clánkom 24 ods. 3 Nariadenia,
obsahuje údaje týkajúce sa konkrétnej emisie Dlhopisov, ktoré sú stanovené a doplnené v príslusných Konecných
podmienkach, a ktoré sú v casti Prospektu oznacenej ako ,,Podoba Konecných podmienok" nevyplnené (uvedené
v hranatých zátvorkách).

A.
Úvod a upozornenia
A.1
Upozornenie
Tento Súhrn Emisie (alej len ,,Súhrn Emisie") obsahuje iba kúcové
informácie, týkajúce sa Slovenskej sporitene, a.s., so sídlom Tomásikova
48, 832 37 Bratislava, Slovenská republika, ICO: 00 151 653
(,,Emitent") a ou vydávaných cenných papierov a mal by sa chápa ako
úvod k základnému prospektu (alej len ,,Prospekt"), ktorý bol
pripravený v súvislosti so 100 000 000 EUR ponukovým programom
vydávania Dlhopisov (,,Program"). Prospekt po jeho schválení NBS bol
zverejnený sprístupnením v elektronickej forme na internetovej stránke
Emitenta (www.slsp.sk/cenne-papiere.html), ktorá je súcasou webového
sídla Emitenta, a v písomnej forme bezplatne v sídle Emitenta, odbor
Riadenie bilancie, pricom oznam o jeho sprístupnení bol zverejnený
v periodickej tlaci s celostátnou pôsobnosou v rámci Slovenskej
republiky uverejujúcej burzové správy.
Súhrn Emisie neobsahuje vsetky informácie potrebné k akémukovek
rozhodnutiu investova do Dlhopisov a kazdé rozhodnutie potenciálneho
investora investova do Dlhopisov by sa malo zaklada na investorovom
zvázení Prospektu ako celku.
V prípade podania zaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých
v Prospekte môze by zalujúcemu investorovi ulozené znása náklady
spojené s prekladom Prospektu pred zacatím súdneho konania.
Obcianskoprávnu zodpovednos majú len tie osoby, ktoré Súhrn Emisie
vrátane jeho prekladu (ak bude takýto preklad Emitentom vyhotovený)
predlozili, ale len v prípade, ke tento Súhrn Emisie je zavádzajúci,
nepresný alebo v rozpore s ostatnými casami Prospektu alebo
neobsahuje v spojení s inými casami Prospektu kúcové informácie,
ktoré majú investorom pomôc pri rozhodovaní sa o investíciách do
takýchto cenných papierov.
A.2
Súhlas Emitenta s pouzitím
Nepouzije sa. Emitent neudeuje financným sprostredkovateom súhlas
Prospektu financnými
s pouzitím Prospektu na následný alsí predaj Dlhopisov alebo na
sprostredkovatemi
konecné umiestnenie Dlhopisov.
5


B.
Emitent

B.1
Úradný a obchodný názov
Slovenská sporitea, a.s.
Emitenta
B.2
Domicil a právna forma
Emitent je akciová spolocnos s domicilom a krajinou zalozenia:
Emitenta, právne predpisy,
Slovenská republika. Emitent vykonáva svoju cinnos najmä na základe
poda ktorých Emitent
zákona c. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v znení neskorsích predpisov
vykonáva cinnos, a krajina (alej len ,,Obchodný zákonník") a zákona c. 483/2001 Z. z. o bankách
zalozenia
a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorsích predpisov
(alej len ,,Zákon o bankách"). Sídlo Emitenta je Tomásikova 48, 832
37 Bratislava, Slovenská republika a ICO: 00 151 653.
B.4b Známe trendy ovplyvujúce S výnimkou pôsobenia makroekonomických podmienok a trhového
Emitenta a odvetvia v
prostredia, rovnako ako pôsobenia legislatívy a regulácie vzahujúcej sa
ktorých pôsobí
na vsetky financné institúcie v Slovenskej republike a Eurozóne, nie sú
známe trendy, neistoty, poziadavky, záväzky alebo udalosti, ktoré by bolo
mozné rozumne povazova za majúce dopad na vyhliadky Emitenta
v aktuálnom financnom roku.
B.5
Opis skupiny a postavenia
Emitent je súcasou skupiny Erste Group. Skupina Erste Group patrí
Emitenta v tejto skupine
k najväcsím a najvýznamnejsím bankovým skupinám, ktoré sú zamerané
na retailových a firemných klientov v strednej a východnej Európe.
Skupinu Erste Group tvorí spolocnos Erste Group Bank AG (ako
materská spolocnos) a jej jednotlivé dcérske spolocnosti, ktoré sú
zahrnuté do konsolidácie Erste Group Bank AG na základe priameho
alebo nepriameho vlastníctva majetkového podielu v nich.
Najvýznamnejsími clenmi skupiny Erste Group sú bankové institúcie
v krajinách strednej a východnej Európy, a to v Rakúsku, Ceskej
republike, Slovenskej republike, Rumunsku, Maarsku, Chorvátsku,
Srbsku, ako aj skupina rakúskych sporitení. Emitent je clenom skupiny
Erste Group od roku 2001. Materskou spolocnosou Emitenta je
spolocnos Erste Group Bank AG, so sídlom Am Belvedere 1, 1100
Viede, Rakúska republika, FN 33209m (niekedy uvádzaná aj ako Erste
Holding), ktorá má 100,00 % podiel na základnom imaní Emitenta.

Názov
Krajina
Priamy podiel
Erste Group
Bank AG
Erste Bank der oesterreichischen
Rakúsko

100,00 %
Sparkassen AG
Ceská spoitelna, a.s.
Ceská republika
98,97 %
Slovenská sporitea, a.s.
Slovensko
100,00 %
Banca Comercial Român S.A.
Rumunsko

93,58 %
Erste Bank Hungary Zrt.
Maarsko
70,00 %
Erste & Steiermärkische Bank d. d.
Chorvátsko

59,02 %
Erste Bank a. d. Novi Sad
Srbsko

74,00 %
Vybrané spolocnosti s významnou priamou a nepriamou majetkovou
úcasou Emitenta k 31. marcu 2018 (výska podielu Emitenta je totozná
s hlasovacími právami):
Subjekt
Základné imanie

Podiel
(v EUR)
Emitenta
Procurement Services SK, s.r.o.
6 500,00

51,00 %
Prvá stavebná sporitea, a.s.
66 500 000,00

9,98 %
Slovak Banking Credit Bureau, s.r.o.
9 958,17

33,33 %
6


Holding Card Service s.r.o. (údaj v CZK)
772 584 000,00

24,62 %
Sluzby SLSP, s.r.o.
5 000,00

100,00 %
Realitná spolocnos SLSP (nepriamy podiel)
29 672,00

100,00 %
LANED a.s. (nepriamy podiel)
11 520 390,00

100,00 %
V prípade Prvej stavebnej sporitene, a.s. predstavuje podiel na
hlasovacích právach 35,00 % v zmysle akcionárskej dohody s Erste
Group Bank AG.
B.9
Prognóza alebo odhad zisku
Nepouzije sa. Emitent nepripravil a ani nezverejnil prognózu alebo odhad
zisku.
B.10 Výhrady audítora
Audítor nevyslovil v audítorskej správe k historickým financným
informáciám ziadnu výhradu.
B.12 Vybrané kúcové historické Nasledovné historické financné informácie boli vyaté z príslusných
financné informácie
uverejnených auditovaných konsolidovaných, resp. neauditovaných
individuálnych úctovných závierok Emitenta za príslusné obdobia.

Auditovaný konsolidovaný výkaz o financnej

situácii pripravený v súlade s IFRS (v tis.
2017
2016
EUR)
AKTÍVA



Financné aktíva drzané do splatnosti
2 644 402
2 640 662
Úvery a pohadávky voci klientom
11 719 733
10 250 469
Aktíva spolu
16 343 112
14 825 374
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE


Vklady klientov
12 477 892
11 384 309
Vydané dlhové cenné papiere
1 567 216
1 317 407
Vlastné imanie spolu
1 535 671
1 562 104
Záväzky a vlastné imanie spolu
16 343 112
14 825 374

Auditovaný konsolidovaný výkaz ziskov a

strát pripravený v súlade s IFRS (v tis. EUR)
2017
2016
Cisté úrokové výnosy
439 290
461 625
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
112 708
121 717
Zisk pred daou z príjmov
216 559
285 947
Da z príjmov
(52 660)
(71 381)
Cistý zisk po zdanení
163 899
214 566

Neauditovaný individ. výkaz o financnej situácii
pripravený v súlade s IAS 34 (v tis. EUR)
31.3.2018
31.12.2017
AKTÍVA



Financné aktíva drzané do splatnosti(1)
x
2 644 402
Úvery a pohadávky voci klientom(1)
x
11 758 950
Dlhové cenné papiere(2)
3 538 631
x
Úvery a pohadávky voci klientom(2)
11 977 840
x
Aktíva spolu
16 644 933
16 314 743
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE


Vklady klientov
13 090 379
12 481 221
Vydané dlhové cenné papiere
1 440 318
1 567 216
Vlastné imanie spolu
1 345 876
1 504 546
Záväzky a vlastné imanie spolu
16 644 933
16 314 743
Poznámky:
(1) medzinárodný úctovný standard (IAS) 39;
(2) medzinárodný standard financného výkazníctva (IFRS) 9.

7


Neauditovaný individuálny výkaz ziskov a strát
pripravený v súlade s IAS 34 (v tis. EUR)
31.3.2018
31.3.2017
Cisté úrokové výnosy
108 819
109 520
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
26 719
26 507
Zisk pred daou z príjmov
51 521
51 904
Da z príjmov
(11 604)
(12 312)
Cistý zisk po zdanení
39 917
39 592



Vyhlásenie, ze nedoslo
Od dátumu naposledy uverejnenej auditovanej konsolidovanej úctovnej
k ziadnej podstatnej
závierky Emitenta ani od dátumu naposledy uverejnenej priebeznej
nepriaznivej zmene
neauditovanej individuálnej úctovnej závierky Emitenta nedoslo k ziadnej
vyhliadok Emitenta, alebo
podstatnej nepriaznivej zmene vo vyhliadkach Emitenta.
opis vsetkých podstatných
nepriaznivých zmien.

Opis významných zmien vo
Po období, za ktoré sú uvedené historické financné informácie, nedoslo k
financnej alebo obchodnej
ziadnej významnej zmene vo financnej alebo obchodnej pozícii Emitenta.
pozícii nasledujúcich po
období, za ktoré sú uvedené
financné informácie.
B.13 Opis vsetkých nedávnych
Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne nedávne specifické
udalostí specifických pre
udalosti, ktoré sú v podstatnej miere relevantné pre vyhodnotenie jeho
Emitenta, ktoré sú
platobnej neschopnosti.
v podstatnej miere
relevantné pre vyhodnotenie
platobnej schopnosti
Emitenta
B.14 Závislos od iných
Emitent je závislý od Erste Group Bank AG. Uvedená závislos vyplýva
subjektov v rámci skupiny
z priameho majetkového prepojenia týchto spolocností.
B.15 Hlavné cinnosti Emitenta
Medzi hlavné produkty a sluzby, ktoré Emitent klientom ponúka, patria
úvery na bývanie, spotrebné úvery, hypotekárne úvery, investicné úvery,
bezné úcty, termínované vklady a tiez sluzby elektronického
bankovníctva.
B.16 Akcionár Emitenta
Jediným akcionárom Emitenta je spolocnos Erste Group Bank AG, so
sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viede, Rakúska republika, FN 33209m,
zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viede, ktorá má
100,00 % podiel na základnom imaní a hlasovacích právach Emitenta.
B.17 Rating Emitenta, rating Rating Emitenta: ratingová agentúra Moody's: dlhodobý rating (long-
Dlhopisov
term local and foreign currency deposit rating): A2, výhad: stabilný;
ratingová agentúra Fitch: dlhodobý rating A-, výhad: stabilný.
Rating Dlhopisov: Nepouzije sa. Emitent nepoziadal o vyhotovenie ani
nespolupracoval pri pridelení ratingu Dlhopisov.
C.
Cenné papiere

C.1
Druh a forma a názov
Dlhopisy vo forme na dorucitea, v zaknihovanej podobe registrované
cenného papiera, ISIN
v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a.s., ul. 29. augusta 1/A,
814 80 Bratislava, Dlhopisy SLSP FIX1 2024, SK4120014242.
C.2
Mena
EUR
C.5
Opis vsetkých obmedzení
Nepouzije sa. Dlhopisy sú vone prevoditené.
vonej prevoditenosti
8


Dlhopisov
C.8
Opis práv spojených
S Dlhopismi sú spojené práva vyplývajúce zo Zákona o dlhopisoch,
s Dlhopismi, obmedzenie
Zákona o cenných papieroch a zo Spolocných podmienok a príslusných
týchto práv, hodnotiace
Konecných podmienok Dlhopisov, pricom tieto práva nie sú obmedzené
zaradenie
a postup ich vykonania vyplýva z príslusných právnych predpisov a zo
Spolocných podmienok a príslusných Konecných podmienok Dlhopisov.
S Dlhopismi nie sú spojené ziadne práva na ich výmenu za akékovek iné
cenné papiere a ani ziadne predkupné práva (práva na prednostné
upísanie) na akékovek cenné papiere ani ziadne alsie výhody.
Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, nezabezpecené, nepodmienené
a nepodriadené záväzky Emitenta, ktoré sú vzájomne rovnocenné (pari
passu) a budú vzdy postavené aspo na rove (pari passu) so vsetkými
inými súcasnými a budúcimi priamymi, vseobecnými, obdobne
nezabezpecenými, nepodmienenými a nepodriadenými záväzkami
Emitenta, s výnimkou tých záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví
kogentné ustanovenie právnych predpisov.
C.9
Úroková sadzba, splatnos,
Výnos Dlhopisov je urcený: Dlhopisy sú úrocené fixnou úrokovou
spolocný zástupca
sadzbou pocas celej doby jeho zivotnosti, a to vo výske 0,75 % p. a.
Majiteov Dlhopisov
Výnosy z Dlhopisov budú vyplácané vzdy rocne 28. júna príslusného
kalendárneho roka, a to prvýkrát 28. júna 2019 a budú vypocítané poda
konvencie Act/Act.
Dátum vydania Dlhopisov (Dátum emisie) je stanovený na 28. júna 2018.
Menovitá hodnota bude jednorázovo splatná da 28. júna 2024.
Výnos do splatnosti k Dátumu emisie: 0,75 % p. a.
Spolocný zástupca Majiteov nebol ustanovený. Emitent sa nezaväzuje
Majiteom, ze na ich poziadanie predcasne splatí Menovitú hodnotu.
C.10
Derivátová zlozka
Nepouzije sa. Dlhopisy nemajú pri vyplácaní úroku vnorenú ziadnu
derivátovú zlozku.
C.11/ Obchodovanie na
Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov v Bratislave, a.s., so
C.21
regulovanom trhu
sídlom Vysoká 17, 811 06 Bratislava, ICO: 00 604 054, zapísanú
v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vlozka
císlo: 117/B o prijatie Dlhopisov na jej regulovaný trh: regulovaná voný
trh.

D.
Riziká
D.2
Kúcové informácie
Zlozité makroekonomické podmienky a podmienky na financnom trhu,
o najvýznamnejsích rizikách vrátane Eurozóny, môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv na podnikanie
specifických pre Emitenta
Emitenta, jeho financnú kondíciu, výsledky jeho cinnosti a jeho
vyhliadky; Vplyv prípadného vystúpenia Spojeného kráovstva
z Európskej únie; Vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej
republike na hospodárenie Emitenta; Hospodárske výsledky Emitenta
závisia od úverových podmienok v klientskom sektore; Emitent je
vystavený úverovému, úrokovému a operacnému riziku; Nové
regulatórne poziadavky a zmeny týkajúce sa dostatocnej kapitalizácie;
Obchody a investicné aktivity Emitenta by mohli by ovplyvnené
v dôsledku trhových výkyvov; Rating Emitenta nemusí vyjadrova vsetky
riziká; Riziko znízenia, prerusenia alebo odobratia ratingu; Právny
poriadok Slovenskej republiky a jej legislatíva sa naalej vyvíjajú, co
môze vytvára neisté prostredie pre investície a obchodné aktivity;
Emitent je vystavený riziku, ze nebude ma dostatok potrebnej likvidity;
9


Konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike; Rast Emitenta
môze by limitovaný rastom bankového trhu; Riziko súdnych sporov;
Emitent zaznamenal a v budúcnosti môze naalej zaznamenáva
zhorsenie kvality úverov, najmä v dôsledku financných kríz alebo
hospodárskych recesií; Stratégie riadenia rizík a vnútorné kontrolné
postupy Emitenta ho môzu vystavi neidentifikovaným a neocakávaným
rizikám; Emitent môze ma azkosti so získavaním, resp. udrzaním si
kvalifikovaných zamestnancov; Akékovek zlyhanie informacných
systémov Emitenta, prerusenie ich cinnosti alebo narusenie ich
bezpecnosti a akékovek zanedbanie aktualizácie týchto systémov môze
vies k obchodným a iným stratám; Dodrziavanie predpisov upravujúcich
ochranu pred legalizáciou príjmov z trestnej cinnosti a ochranu pred
financovaním terorizmu si vyzaduje významné náklady a úsilie a ich
nedodrzanie môze ma závazné právne a reputacné dôsledky; Zmeny
v právnych predpisoch na ochranu spotrebitea a uplatovanie, resp.
výklad týchto právnych predpisov môzu obmedzova poplatky a iné
cenové podmienky, ktoré Emitent môze úctova za urcité bankové
sluzby, pricom tieto môzu zárove spotrebiteom umozni nárokova si
vrátenie niektorých týchto poplatkov, ktoré uz v minulosti zaplatili;
Riziko zmien daového rámca, najmä vzhadom na bankovú da
a zavedenie dane z financných transakcií; Zavedenie pravidiel na
udrzanie kapitálu v Slovenskej republike a Emitent je vlastnený jedným
akcionárom a na jeho podnikanie môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv
riziká, ktoré súvisia s podnikaním skupiny Erste Group.
D.3
Kúcové informácie
Kreditné riziko; Riziko kreditnej marze; Riziko inflácie; Obchodovanie
o najvýznamnejsích rizikách s Dlhopismi nemusí by likvidné; Riziko zmeny trhovej ceny Dlhopisov;
specifických pre Dlhopisy
Investícia do Dlhopisov by mala by posudzovaná s ohadom na vsetky
súvisiace okolnosti; Zmena právnych predpisov môze ovplyvni hodnotu
Dlhopisov; Riziko podriadenosti; Návratnos investícií do Dlhopisov
môzu ovplyvni rôzne poplatky; Regulácia, ktorá sa vzahuje na
investicné aktivity niektorých investorov, môze obmedzi alebo úplne
vylúci moznos takýchto investorov investova do Dlhopisov;
Návratnos investícií do Dlhopisov môze by ovplyvnená daovým
zaazením; Riziko zrázkovej dane; Riziko predcasného splatenia
Dlhopisov; Riziko Dlhopisov s fixnou úrokovou sadzbou; Majitelia
Dlhopisov sú vystavení riziku, ze v prípade konkurzu Emitenta budú
vklady uspokojené pred ich pohadávkami z Dlhopisov; Majitelia
Dlhopisov sú vystavení riziku, ze Emitent nie je obmedzený vo vydávaní
alsích dlhových cenných papierov alebo vzniku alsích záväzkov;
Riziko pozastavenia, prerusenia alebo ukoncenia obchodovania
s Dlhopismi; Riziko príslusného systému vysporiadania; Riziko
potenciálneho konfliktu záujmov; Riziko pouzitia úveru alebo pôzicky na
financovanie nákupu Dlhopisov; Riziká súvisiace so zákonom USA o
daovom súlade zahranicných úctov (FATCA); Riziko nepredvídatenej
udalosti tzv. ,,force majeure"; Indikovaný Celkový objem emisie
Dlhopisov nie je mozné bra za záväzný; Denominácia financných aktivít
Majitea v inej mene ako mene, v ktorej budú Dlhopisy vydávané, a v
ktorej Emitent splatí Menovitú hodnotu a bude vypláca výnosy z
Dlhopisov, môze vies k vzniku kurzového rizika.

E.
Ponuka
E.2b Dôvody ponuky a pouzitia Financné prostriedky získané z emisie Dlhopisov budú pouzité na
výnosov
financovanie obchodných aktivít Emitenta, co predstavuje aj dôvod ich
ponuky.
10


Document Outline